Negli ultimi anni le criptovalute hanno acquisito un’enorme popolarità e si sono trasformate da mezzo di pagamento in un vero e proprio asset negoziato in borsa. Il vantaggio principale di questa moneta elettronica è il sistema blockchain.
Senza entrare nei dettagli della creazione delle “monete”, si possono evidenziare i seguenti vantaggi del sistema sopra descritto:
- Nessun “falso”. Tutte le transazioni sono registrate in una catena coerente. Di conseguenza, le criptovalute non possono essere manomesse. Il tentativo di cancellare parte di un blocco distruggerà la moneta stessa.
- Completo anonimato. Anche se ogni transazione può essere tracciata, non c’è modo di sapere chi l’ha effettuata. Un portafoglio di criptovalute offre un elevato livello di privacy al suo proprietario.
- Nessuna inflazione. Le criptovalute sono limitate a un certo numero di unità emesse. Ad esempio, la moneta più popolare, il Bitcoin, avrà un tetto massimo di 21 milioni. Attualmente sono state emesse 17,5 milioni di unità a livello globale. Di conseguenza, è impossibile inondare il mercato con la moneta elettronica, come avviene per la moneta cartacea, il che significa che non è a rischio di inflazione.
Come potete notare, i vantaggi delle criptovalute sono evidenti. Tuttavia, nonostante le monete elettroniche siano già utilizzate come asset in alcuni exchange, molti Stati ne limitano deliberatamente la circolazione, considerandole una minaccia per gli asset finanziari tradizionali.
Non sorprende che questa situazione abbia spinto i principali operatori di criptovalute del mondo a creare un proprio mercato, dove la circolazione delle monete elettroniche fosse meno centralizzata e subordinata a qualsiasi struttura. È così che è nata DeFi.
Che cos’è DeFi?
Iniziamo con una definizione. DeFi è un sistema finanziario decentralizzato che consente transazioni di scambio e servizi finanziari attraverso applicazioni/servizi basati su algoritmi di piattaforme blockchain (principalmente Ethereum).
In altre parole, il proprietario di una criptovaluta potrà interagire con gli altri partecipanti al sistema senza intermediari o regolatori. Speciali strumenti chiamati contratti Smart (di cui si parlerà più avanti) garantiscono l’esecuzione delle transazioni.
Grazie a DeFi, tutti gli utenti di Internet hanno ora la possibilità di gestire i loro cripto-asset, rendendo così la maggior parte delle transazioni finanziarie senza soluzione di continuità, dal trading/scambio di crediti. Sebbene il mercato sia emerso solo di recente, ha già attirato l’attenzione dei cripto-trader di tutto il mondo e la sua capitalizzazione cresce di giorno in giorno.
Strumenti DeFi
Molti utenti sono attratti dal fatto che il giovane sistema dispone già di un ampio strumentario che consente una gestione flessibile degli asset finanziari. Inoltre, è più attraente di altri tipi di scambi finanziari perché è completamente decentralizzato (le transazioni avvengono senza intermediari).
Quindi, cosa offre DeFi agli utenti:
- Protocolli di credito. Si tratta di uno degli strumenti più popolari tra gli utenti, in quanto tutti i calcoli possono essere automatizzati, sono istantanei e non richiedono credenziali di credito e affidabilità creditizia da parte dei partecipanti.
- Piattaforme per la creazione di token. Una grande opportunità per le grandi aziende di iniziare a emettere i propri asset basati su algoritmi blockchain.
- Software di previsione. Un ottimo strumento per i trader azionari per analizzare le condizioni di mercato e concludere contratti redditizi.
- Borse. Qui, ogni proprietario di cripto-asset può speculare senza temere il blocco del conto o altre pratiche sleali da parte del broker (intermediario).
- Scambiatori. Un altro strumento popolare che consente di scambiare rapidamente criptovalute senza intermediari e commissioni aggiuntive.
- DeFi escrow. Permette ai trader di fare trading sulle borse di criptovalute senza dover piazzare i propri asset su di esse.
Di fatto, gli utenti DeFi possono usufruire di una gamma completa di servizi finanziari senza dover temere di perdere il proprio denaro a causa di sanzioni da parte di grandi aziende (non rare nelle borse centralizzate) e di frodi.
Cosa sono i contratti smart?
In parole povere, uno smart contract è un programma speciale che consente di effettuare transazioni in modo automatico e ne garantisce l’esecuzione da parte di entrambe le parti. Il vantaggio di questo strumento è che opera in un ambiente blockchain. Di conseguenza, tali transazioni sono tracciabili, trasparenti e irreversibili.
Il codice del “contratto intelligente” contiene tutti i dettagli della transazione stessa, nonché gli obblighi delle parti e le sanzioni in caso di violazione del contratto. L’esecuzione di una transazione con un contratto smart è automatica e non richiede l’intervento di un intermediario.
Alcuni dei progetti di maggior successo di DeFi
Come già detto, DeFi è un sistema giovane. Tuttavia, ci sono già progetti di successo che hanno trovato il loro pubblico e si stanno sviluppando a un ritmo accelerato. Ad esempio, questi includono:
- YFI. Probabilmente il progetto di maggior successo dell’intero sistema DeFi. Il rilascio del token Yearn Finance è stato annunciato a metà luglio di quest’anno. La moneta è stata creata per una piattaforma di aggregazione dei rendimenti di lavoro e non aveva alcun valore nominale in sé. Il rendimento previsto dal progetto era del 10,58%. Tuttavia, appena una settimana dopo la sua comparsa sulla borsa, YFI ha “arricchito” i suoi proprietari del 35 000%.
- The Force Protocoll. L’obiettivo di questo progetto è fornire soluzioni complementari per le transazioni multipiattaforma, i pagamenti a catena e le trasmissioni di denaro. Il protocollo garantisce un’elevata sicurezza e trasparenza dei servizi cripto.
- NFTfi. Una delle piattaforme di credito più popolari. Qui, ogni utente che possiede beni digitali può usarli come garanzia per un prestito istantaneo.
- Lition. Una piattaforma per la vendita di “energia verde” per la produzione di Ethereum. Grazie al progetto, i produttori di energia guadagnano di più perché non pagano un intermediario per la vendita e gli acquirenti possono acquistarla a un prezzo ridotto.
- Matcha. Uno scambio di criptovalute che consente di acquistare e vendere le attività esistenti al miglior prezzo possibile. I fornitori di liquidità sono: 0x Mesh, Kyber Network e Uniswap, e altri.
Cosa riserva il futuro di DeFi?
Gli esperti sono divisi sul futuro di questo promettente mercato. Alcuni (una minoranza) ritengono che il settore diventerà “vittima” della sua stessa capitalizzazione, che ha già raggiunto i 15 mld di dollari.
Altri sostengono che il sistema continuerà a esistere. Tuttavia, le voci di una “bolla gonfiata” sono molto esagerate e il nuovo mercato continuerà a crescere grazie alla crescente popolarità delle criptovalute.
In conclusione, DeFi è un sistema troppo giovane ed è difficile fare previsioni con largo anticipo. Tuttavia, coloro che già operano in questo mercato dovrebbero prendere nota di un evento importante che avrà luogo in autunno.
Secondo molti esperti, dopo le elezioni presidenziali statunitensi il mercato azionario subirà un calo significativo. Di conseguenza, gli investitori cercheranno un asset di rifugio sicuro, che potrebbe essere la criptovaluta.
